浅析连带营业中断保障及其核保应用

2025年4月西班牙及法国南部等地区发生了20年来最严重的断电事故。工厂停工导致西班牙制造业单日损失达2.3亿欧元，国际贸易也因此受到牵连。该事故原因仍在调查中，相关损失是否可以获得保险赔偿也众说纷纭：受影响的企业是否遭受了直接物质损失？是否扩展投保了连带营业中断（又称或然营业中断）保障？这些都将影响最终的保险理赔结果。

本文围绕连带营业中断保障（Contingency Business Interruption，简称CBI）展开，揭示了单一事件可能引发多地区连锁损失的复杂性。CBI作为财产险中的扩展保障，主要覆盖因第三方处所发生物质损失而导致的被保险人营业中断，与传统营业中断险（BI）形成互补。

当前我国CBI保障市场渗透率较低，主要集中在电力、仓储、零售、汽车、半导体生产等行业。常见条款包括供应商/购买商条款、公共事业设备扩展、通道阻塞及关联企业扩展等，保障额度通常远低于BI主险，且设有严格的赔偿期限与限额。

核保方面，CBI面临诸多挑战：一是风险累积性强，事故可能影响多个关联企业；二是信息透明度低，第三方风险难以准确评估；三是供应链复杂性提升，增加了风险管理难度；四是理赔流程冗长，保险人难以及时获取信息并控制损失。

为应对上述挑战，保险公司在核保时需严格审核扩展条款的设置，包括免赔额、等待期、限额、承保范围及地域限制等，并对第三方风险进行层级划分与清单管理。此外，再保险合同中也对CBI条款进行了细化，设定了保障类型与限额，并通过NDBI除外条款明确保障边界。

文末通过密歇根州伊顿急流城工厂火灾和瑞萨工厂火灾等案例，展示了CBI保障在全球供应链中的重要性及其对中国市场的深远影响。随着中国制造业在全球供应链中的地位提升，CBI保障需求将持续增长，保险人需加强风险审核与权限管理，以实现行业的可持续发展。