瑞士再保险最新一期sigma研究报告指出,新兴风险与强劲的经济增长将会推高责任险理赔成本

  • 随着经济增长加速,以及科技、社会和监管等因素发生变化,责任险的理赔严重程度和需求都将会增加
  • 近年来,由于经济环境疲弱,责任险理赔一直低于趋势水平,这保险公司的利润起到了提振作用
  • 资本实力与承保专长是意外险公司的竞争优势

瑞士再保险最新一期sigma研究报告《责任理赔趋势:新风险与反弹因素》(Liability claims trends: emerging risks and rebounding drivers)指出:近年来,虽然责任险费率有所下降,但是理赔额一直低于预期水平,这对保险公司的盈利水平起到了提振作用。疲弱的经济环境是导致良性理赔的一个重要原因。然而,新兴风险与强劲的经济增长将会导致理赔严重程度增强,以及增加对责任险的更多需求。 

新兴风险
在不久的未来,众多因素,包括科技、社会和监管的变化将会推动责任险理赔的发展。网络风险以及新科技带来的责任风险,例如水力压裂技术和自动驾驶汽车等,也许会在理赔中占据更重要的地位。一些市场进行的侵权法改革遏制了理赔的严重程度,但是效果只是一次性的,并不会进一步降低理赔增长。

保险公司也对潜在的风险积累有所顾虑,风险累积是指某个事件导致的保险损失会对多个公司、国家、行业或险种造成影响。瑞士再保险意外险负责人 彭凯彤(Jayne Plunkett )指出:“随着全球互联性日益加强,通过网络链接或供应链,发生意外灾害的风险正在增加。” 

理赔额增长可能会回到危机前水平
受经济和社会因素影响,如低通胀、低工资增长、侵权法改革和医疗费用改善等,自2008年以来,责任险理赔一直低于预期水平。长期而言,理赔额的增长通常会超过经济增长,并预计会回归到更为正常的增长路径,而这会相应地推高对责任险的需求。

1 一般责任险理赔额占GDP的百分比(%

*已决净理赔额;德国、法国和意大利的数字为已决直接理赔额。

资料来源: 瑞士再保险经济研究及咨询部

近年来,上年冗余赔款准备金转回是支持保险公司盈利水平的另一个因素。然而,责任险理赔额的迅速增长将会耗尽准备金,而且在发生严重理赔的情形下,会加快准备金损耗,这可能会侵蚀现有业务的盈利水平。

责任风险具有长尾特性,对其承保并和定价都颇具挑战性,因为其理赔往往发生在业务承保的数年之后。保险公司需要利用其承保专长来改进定价方式。同样,保险公司必须维持一定的资本实力,以管理这种业务的长尾性质和不断上升的理赔成本,例如,来自日益增长的诉讼融资行业的理赔成本。

大数据与前瞻性模型
保险公司需要创新,从而把握市场机会。凭借大数据与前瞻性模型,保险公司可以进行统计分析,以便更好地了解风险的主要驱动因素。预测性模型可以在相对稳定的条件下预期未来情况,而前瞻性模型则可反映责任险损失的因果关系链。

本报告作者之一 Thomas Holzheu 表示:“如今保险公司可以使用的数据比以往任何时候都要多。他们能够更好地了解可观察到的各种风险因素之间的复杂关系,这些因素与理赔频率和理赔严重程度相关,以便维持承保质量。”

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